3 حقائق سيطرت على تداولات البورصة في أسبوع

أفرزت تداولات هذا الأسبوع لبورصة عمان عن الفترة من 24 إلى 28 آب 2014 بوجود عدد من الحقائق الهامة سواء تلك المتعلقة بالمؤشرات الأساسية أو تلك المتعلقة بالمؤشرات الفنية وقبل الخوض في تفاصيل هذه الحقائق نذكر أن بورصة عمان كانت قد قدمت أفضل آداء أسبوعي لها منذ كانون الثاني الماضي بعد ارتفاع مؤشرها بنسبة 1.36 بالمئة وهو ما جعلها تغلق عند أعلى مستوى لها منذ حزيران الماضي حيث أغلق المؤشر عند المستويات 2138.18 بالمقارنة مع 2109.42 لإغلاق الأسبوع السابق، وتالياً بعض الحقائق التي أفرزتها تداولات هذا الأسبوع:
1- أسعار أسهم الشركات مغرية ومشجعة للشراء: هذه الحقيقة ظهرت بكل وضوح عندما وصل بلغ عدد الشركات المرتفعة ثلاث أضعاف عدد الشركات المتراجعة أي أن عدد كبير من الشركات استغلت الحالة الإيجابية للسوق وحققت ارتفاعات جيدة وما يدعم هذه الحقيقة أن معظم الشركات المتراجعة كانت نسبة تراجعها بسيطة لم تتجاوز حدود 3.0 بالمئة وكانت 8 شركات فقط قد تجاوزت نسبة تراجعها 3.0 بالمئة، فيما حققت أسهم 67 شركة ارتفاعاً تجاوز نسبة 3.0 بالمئة وكل هذه الرقام والنسب تؤكد حقيقة الأسعار المغرية للأسهم.
2- لا ارتفاع بدون سيولة: هذه الحقيقة كانت واضحة أيضاً عندما رافق ارتفاع المؤشر بنسبة 1.36 بالمئة ارتفاع جيد بحجم التداول والذي وصل لأعلى مستوى له خلال آخر شهرين ودائماً نردد أن السيولة هي المقياس الحقيقي لمعرفة قوة وصحة أي موجة دافعة بالسوق، وبما ارتفاع المؤشر هذا الأسبوع رافقه ارتفاع جيد بالسيولة فهذا يجعلنا نؤكد إنها كانت موجة صاعدة صحية وذات فعالية وبالتالي هذا يجعلنا بحالة مراقبة دائمة لمستويات السيولة بالسوق فتراجع السيولة مع تراجع المؤشر وارتفاعها مع ارتفاع المؤشر يؤكد أننا بسوق يمتلك زخم صاعد.
3- المستويات 2140 مستويات فنية مهمة: حاول المؤشر في آخر جلستين من الأسبوع الماضي تجاوز المستويات الفنية المهمة 2140 والتي لها أهمية كبيرة في نقل الحركة للمسار الصاعد بكل وضوح ولكنه لم ينجح بذلك وتراجع وأغلق أسفل منها وبالتالي هي حقيقة مهمة يجب التركيز عليها لمعرقة توقيت دخول السوق بأي موجة صاعدة.
يظهر لنا الرسم التالي تحسن جميع المؤشرات والآرقام هذا الأسبوع مقارنة بآداء الأسبوع السابق ومن أهم هذه الأرقام أن عدد الشركات المرتفعة بلغ ثلاث أضعاف الشركات المتراجعة في إشارة لقوة السوق هذا الأسبوع والذي رافقه ارتفاع جيد بأحجام التداول، ويوضح الرسم أيضاً أهم التغييرات التي شهدتها التداولات هذا الأسبوع بالمقارنة مع تداولات الأسبوع السابق:

التحليل القطاعي:

يظهر لنا التحليل القطاعي إستمرار الآداء الإيجابي لقطاعات السوق الرئيسية من خلال مواصلة تحقيق آداء أفضل من الأسبوع السابق وكان القطاع الصناعي الأكثر ارتفاعاً بعد ارتفاع رقمه القياسي بنسبة 2.25 بالمئة تلاه القطاع المالي وبنسبة ارتفاع بلغت 1.42 بالمئة وأخيراً ارتفع الرقم القياسي لقطاع الخدمات بنسبة 0.60 بالمئة، وعن أحجام التداول جاء القطاع المالي أولاً من حيث نسبة الإستحواذ وبنسبة بلغت 65.70 بالمئة من حجم التداول الكلي.

كما يوضح الجدول التالي الشركات العشرة الأكثر ارتفاعاً والشركات العشرة الأكثر انخفاضاً والشركات العشرة الأكثر نشاطاً خلال تداولات الأسبوع الماضي:

التحليل الفني لحركة المؤشر العام:

حركة الأسعار(الحركة تتم ضمن النموذج الفني Falling Wedge) :

1- نجح المؤشر العام لبورصة عمان من إختراق خط مقاومة النموذج الفني الإيجابي Falling Wedge وهو نموذج إستمراري للمسارات السابقة يتشكل بعد الموجات الصاعدة الرئيسية كنموذج تصحيحي بحيث يستكمل المؤشر مساره الصاعد بعد ضمان إختراق مقاومة ذلك النموذج.
2- هذا الإختراق لم يتم تأكيده بسبب عدم نجاح المؤشر من الإغلاق فوق مستويات المقاومة الرئيسية 2140 وهي مستويات كان يجب تجاوزها لتأكيد قوة وإيجابية وفعالية الإختراق.
3- ولذلك فأن حركة المؤشر مازالت ضمن الحالة التصحيحة للموجة الصاعدة السابقة في انتظار حدوث إغلاق أسبوعي فوق المستويات 2140 لتأكيد إستئناف دورة المؤشر الصاعدة.

المؤشرات الفنية:

1- مؤشر الزخم RSI: يستخدم هذا المؤشر في التحليل الفني لمعرفة طبيعة الزخم الموجود بالسوق ولمعرفة سرعة حركة المؤشر في اتجاهه الحالي حيث يؤكد ذلك المؤشر دخول السوق بمنطقة الزخم الإيجابي نتيجة إختراقه ترند هابط وكذلك لتجاوزه المستويات 50 على خط الأعداد.
2- المتوسطات المتحركة: تؤكد لنا المتوسطات المتحركة والتي تستخدم لتتبع الإتجاه وتتبع توجهات المستثمرين أن المؤشر نجح أخيراً من تجاوز مستويات مقاومة المتوسط المتحرك لآخر 20 اسبوع وبالتالي فأن التوجهات الموجودة في السوق حالياً هي توجهات إيجابية وهي بحاجة لتأكيد من خلال ضرورة أن يقطع المتوسط المتحرك لآخر 10 أسابيع لخط المتوسط المتحرك لآخر 20 أسبوع.

الدعوم والمقاومات المتوقعة:

يتوقع من خلال تداولات الأسبوع القادم وبناءاً على المعطيات الفنية أن يتحرك المؤشر مخترقاً حاجز 2140 باتجاه دورة صعود جديدة كسيناريو محتمل فيما تعتبر عودة المؤشر للمستويات 2110 لإختبارها قبل حدوث ذلك الإختراق أيضاً سيناريو متوقع.